ファクタリングは、売掛金を現金化して資金調達をすることで、資金繰りを改善したり、運転資金を確保したりする目的で利用されます。

ファクタリングは事業者の資金調達方法の１つです。事業者が取引先に対して保有する売掛債権（請求書）をファクタリング会社に売却することで、取引先からの入金を待たずに早期に現金化することができます。金融機関からの借入と比較して手続きのスピードに大きなメリットがあります。
最近ではWeb上の手続きだけで進められる面談不要のオンライン・ファクタリングの仕組みが広がり、さらにスムーズかつスピーディに資金調達ができるようになっています。

ファクタリングとは

ファクタリングは、事業者の資金調達方法の１つです。

事業者が資金調達を行う方法には大きく分けて、①負債を増やす、②資本を増やす、③資産を売却して現金化する、の３つの方法があります。

負債を増やす代表的な方法には金融機関からの借入れがあります。資本を増やす代表的な方法には増資があります。ファクタリングは、「資産を売却して現金化する」資金調達方法の１つで、具体的には事業者が保有する売掛債権（請求書）をファクタリング会社に売却して資金を調達する方法です。

保有する資産を売却して資金を調達する方法には、土地や建物などの不動産を売却して資金調達する方法や、機械設備や商品在庫などの動産を売却して資金調達する方法もありますが、ファクタリングは事業者が取引先（販売先）に対して持つ「売掛債権」を売却して資金調達する方法です。

「掛け売り」は多くの事業者間取引で行われている決済方法で、企業規模を問わず、多くの企業が売掛債権を保有しています。金融機関からの借入れの際に担保に差し入れられる資産や売却対象となる遊休資産があまり多くない中小事業者にとって、売掛債権の売却による現金化は有力な資金調達方法といえます。

例えば、商品を仕入れて販売する事業の場合、商品の仕入代金の支払日と販売代金の回収日のギャップで発生する運転資金のコントロールが資金繰りの重要なポイントになります。販売先からの販売代金の入金が先になったり、注文が急に増えたりすると、急ぎの資金調達が必要になります。

このような場合に、販売先への売掛債権をファクタリング会社に売却し、本来の支払期日より前に現金化できれば、資金繰りをコントロールすることができます。スピード対応が求められるケースでは、金融機関での借入では間に合わないこともあり、ファクタリングを検討する意義があります。

ファクタリングを使う理由とは

ファクタリングを利用すると、売掛金の支払い期日より前に資金を調達できるため、資金繰りの改善が見込めます。
ファクタリングは銀行などからの借入や融資ではないため、負債が増えないのが特徴です。
また、一般的にファクタリングといえば買取型ですが、「保証型」もあります。 保証型ファクタリング利用の目的は資金調達ではありません。

ファクタリングのメリット

1.スピーディな資金調達

売掛金の支払期限に縛られず急な資金需要に対応できることがファクタリングの大きなメリットです。支払サイクルは取引先のシステムやオペレーションに組み込まれていることが多く、個別に早期化を依頼することは難しいケースがほとんどです。

ファクタリングを利用すれば、既存の支払いサイクルを変えることなく、柔軟に運転資金を確保することができます。多くのファクタリングサービスで、即日から数日での対応を行っており、金融機関からの借入に比べて、スピーディに資金調達することができます。

2.取引先の信用リスクの回避

ファクタリングは売掛債権の売却であるため、販売先の信用悪化により売掛債権の入金が遅れたり、売掛債権が回収不能となった場合のリスクはファクタリング会社が負います。

3.バランスシート上の負債が増えない

ファクタリングはバランスシート上の資産に計上されている売掛債権を売却して現金化する方法であるため、金融機関からの借入と異なり、負債が増えることはありません。

4.赤字の場合も利用可能

金融機関からの借入の場合は、事業者の経営状況が悪化しているケースでは、そもそも融資の実行を断られたり、あるいは、融資の条件として担保や保証人の提供を求められたり、融資の際の利率が高くなる可能性があります。それに対し、ファクタリングの場合は、買取実行の可否は売掛債権の債務者（販売先）の支払能力が重要になることから、金融機関からの借入が難しい場合でも資金調達できる可能性があります。

まとめ

ファクタリングは事業者が保有する売掛債権を売却することで、取引先からの入金を待たずに早期に現金化できるサービスです。
即日から数日で資金調達できるスピードがファクタリングの大きなメリットです。
ファクタリングには、債務者（取引先）に知られずに資金調達を実現できる2者間ファクタリングと、債務者に売掛債権の売却を通知する3者間ファクタリングがあり、それぞれにメリットとデメリットがあります。