中堅企業にとって「融資」は、事業拡大や経営の安定を支える重要な資金調達手段です。しかし、規模が大きくなるにつれて審査基準は厳しくなり、資金調達がスムーズに進まないケースも少なくありません。

本記事では、「中堅企業 融資」をテーマに、融資の基本知識から審査のポイント、金融機関ごとの特徴、融資が難しい場合の代替手段までを詳しく解説します。

中堅企業とは？融資における位置づけ

中堅企業とは、一般的に**中小企業より規模が大きく、大企業には属さない企業**を指します。従業員数や売上規模が一定以上になると、中小企業向けの優遇制度が使えなくなる一方、大企業向けの低金利融資も受けにくいという「中間層」に位置づけられます。

この立場が、中堅企業の融資を難しくする一因でもあります。

中堅企業が融資を必要とする主な理由

中堅企業が融資を検討する場面は多岐にわたります。

運転資金の確保

売上規模が大きくなるほど、仕入れ・人件費・外注費などの支出も増え、資金繰りの管理が重要になります。

設備投資・事業拡大

新拠点の開設や設備更新、IT投資など、成長段階では多額の資金が必要です。

事業承継・組織再編

M&Aや事業承継に伴う資金需要も、中堅企業ならではの特徴といえます。

中堅企業が利用できる主な融資の種類

銀行融資（都市銀行・地方銀行）

中堅企業の融資先として最も一般的なのが銀行です。金利が比較的低く、長期的な資金調達が可能ですが、**決算内容や財務体質が厳しくチェック**されます。

信用金庫・信用組合の融資

地域密着型の金融機関は、事業内容や将来性を重視する傾向があります。地元での実績がある中堅企業には有利に働くこともあります。

日本政策金融公庫の融資

条件次第では中堅企業でも利用可能です。民間金融機関と併用する「協調融資」が使われるケースもあります。

中堅企業の融資審査で重視されるポイント

財務状況の健全性

自己資本比率、利益率、借入金のバランスなどが重要視されます。赤字が続いている場合は、融資の難易度が一気に上がります。

事業の安定性と将来性

中堅企業の場合、「今後どう成長するのか」「市場での優位性はあるか」が厳しく見られます。

### 借入状況と返済能力

既存借入が多い場合、新規融資は慎重になります。返済計画の妥当性も重要です。

中堅企業が融資に通りにくい理由

中堅企業は「規模が大きい＝安心」と思われがちですが、実際には以下の理由で融資が難航することがあります。

* 借入金額が大きくリスクが高い
* 中小企業向け制度が使えない
* 業績変動の影響が大きい
* 財務内容に対して成長スピードが早すぎる

これらが重なると、金融機関は慎重な姿勢を取ります。

融資が難しい場合の代替となる資金調達方法

ファクタリングの活用

売掛金を早期に現金化できるファクタリングは、**中堅企業の資金繰り改善策として注目**されています。借入ではないため、負債を増やさずに資金調達が可能です。

私募債・社債の発行

信用力のある中堅企業であれば、私募債による資金調達も選択肢になります。

資本性資金の検討

融資だけに頼らず、出資や資本提携を検討することで、財務体質の改善につながるケースもあります。

中堅企業が融資を成功させるための対策

財務資料の整備

決算書だけでなく、資金繰り表や事業計画書を用意することで、金融機関の理解を得やすくなります。

複数の金融機関と関係構築

一行依存を避け、複数の金融機関と取引することがリスク分散につながります。

専門家の活用

税理士や資金調達の専門家に相談することで、融資成功率を高めることが可能です。

まとめ｜中堅企業の融資は戦略が重要

中堅企業の融資は、中小企業よりも高度な審査が行われる一方で、資金調達の選択肢も多様です。自社の財務状況と資金用途を明確にし、最適な融資手段を選ぶことが成功の鍵となります。

融資だけに固執せず、ファクタリングなどの代替手段も含めて検討することで、安定した資金繰りと持続的な成長を実現しましょう。