企業が資金調達を行う際、銀行融資などの有利子負債を利用するケースが一般的ですが、近年はファクタリングを活用する企業も増えています。有利子負債は利息の支払いが伴うため、財務負担が大きくなる一方、ファクタリングは売掛金を現金化するため、負債として計上されないという特徴があります。本記事では、ファクタリングと有利子負債の違い、メリット・デメリットについて解説します。

有利子負債とは？

有利子負債とは、利息の支払いが必要な負債のことを指します。企業が銀行融資や社債発行などを通じて資金調達を行う際、利息を支払う義務が発生します。

代表的な有利子負債

・銀行融資（短期・長期）

・社債

・コマーシャルペーパー

・ビジネスローン

有利子負債は、企業の成長に必要な資金を確保する手段ですが、返済義務があるため、財務負担が大きくなるリスクがあります。

ファクタリングとは？

ファクタリングは、企業が保有する売掛金をファクタリング業者に売却し、即座に現金化する資金調達方法です。銀行融資とは異なり、負債として計上されないため、財務状況を圧迫せずに資金調達が可能です。

ファクタリングの特徴

・負債として計上されない（オフバランス化）

・利息の支払い不要

・売掛金を早期に現金化

・審査が銀行融資よりも柔軟

・ファクタリングと有利子負債の比較

ファクタリングのメリット

財務負担を軽減 ファクタリングは負債として計上されないため、企業の財務状況を悪化させることなく資金調達が可能です。

資金調達のスピードが速い 銀行融資は審査に時間がかかることが多いですが、ファクタリングは最短即日で資金調達が可能です。

信用情報に影響を与えない 銀行融資を利用すると信用情報に影響を与える可能性がありますが、ファクタリングは売掛金の売却であるため、信用情報に影響を与えません。

ファクタリングのデメリット

手数料が発生する ファクタリング業者によって異なりますが、売掛金額の5～20%程度の手数料がかかる場合があります。

売掛先の信用力が影響する ファクタリング業者は売掛先の信用力を審査するため、売掛先の信用が低い場合は利用が難しくなることがあります。

まとめ

ファクタリングと有利子負債は、それぞれ異なる資金調達方法であり、企業の財務戦略に応じて適切な選択をすることが重要です。財務負担を軽減し、迅速に資金調達したい場合はファクタリングが有効ですが、長期的な資金調達を考える場合は有利子負債の活用も選択肢となります。企業の状況に応じて、最適な資金調達方法を選びましょう。