ファクタリングは業種を問わず幅広く活用されている資金調達法です。

顧客一人一人と現金授受を行う八百屋商売でなければ「先出し後払い」の習慣が基本になりますよね。
既に発生している売上が元になるため借金ではありませんし、即日性が高いので支払いサイクルに悩む中小規模会社では利用が広がっています。

最も利用割合が高いのは建設業で33％、次いでサービス業（中でも派遣業やコンサル業が多い）22％と続きます。
特徴として支払いサイクルの長い業種と人件費による出費が多い事業でよく使われていることがわかります。
もちろん、ファクタリングは「売掛金さえあれば利用可能な資金調達方法」ですので、これらにあてはまらないビジネスであってもご利用が可能です。

当ページでは実際にファクタリングを活用して資金調達を行った会社の事例をまとめておりますので、ぜひご参考ください。

建設業の利用事例

ファクタリングで最も利用が多いのが建設業界です。
下請け・孫請けと支払いピラミッドが複雑なゆえ、支払いサイクルが長く資金繰りに苦しむ経営者が多くいらっしゃいます。

特に土木工事関係は公共事業も多く支払いが安定していることから、ファクタリング会社側も積極的に債権買取を行っているジャンルです。
ファクタリングで最も利用が多いのが建設業界です。
下請け・孫請けと支払いピラミッドが複雑なゆえ、支払いサイクルが長く資金繰りに苦しむ経営者が多くいらっしゃいます。

特に土木工事関係は公共事業も多く支払いが安定していることから、ファクタリング会社側も積極的に債権買取を行っているジャンルです。

500万円の売掛金を早期化

建設業の中でも土木系の仕事をメインに受けています。
今回は高速道路建設の下請け工事を受注していましたが、複数下請けのうちの一社が倒産し、その穴埋めとして急遽増員と車両の確保が必要になりました。

公共事業関係は利益率も良く嬉しい話でしたが、支払いサイクルが遅く増員分の給与や車両レンタル代はどう見積ってもショート確実でした。
売上入金は6ヶ月後なのに、従業員の給料は毎月発生していきます。経費の半分以上が人件費の土木系建設業者にとってはキャッシュ・フローがとても重要なのです。

高速道路延伸は7年後まで計画されており、ここは多少の無理をしても受注枠を広げておきたい。
またと無いチャンスだと考えました。

元請け会社には受注可否を即答しなければならず、当てにならない銀行融資審査を待っている時間はなくファクタリングを選択しました。
実はこの高速道路建設は3年前の着工時から継続的に受注しており、毎月安定した売掛金入金があるためファクタリング会社の信頼を得やすいのも売掛債権売却を選択した理由です。

1,500万円の売掛金の内、1/3にあたる500万円を早期化することで当面の給料と先出しが必要な車両代金を工面することができました。
なお、今回の検討の中で3社間と2社間のファクタリング方法を知り手数料の違いも勉強しました。

いろいろ考えましたが、元請け会社に「運転資金が足りないので…」と債権譲渡の承認を打診すれば「ここも危ないのでは？」と勘ぐられ発注を渋られる可能性もあると懸念し、取引先へは通知しない2社間ファクタリングを選択しました。
その分手数料は掛ってしまいましたが1ヶ月あれば銀行融資も間に合うため、中長期的に見れば軌道に乗ると判断し決行しました。

結果、20人体制だった会社は30人規模となり、来年度は年商2.5億レベルまで成長できる見込です。
もちろん一時的なリスクと割高な調達コストは承知していますが、信頼性と柔軟度がモノを言う建設業界では一定数の需要があるのです。

支払いサイクルの長い建設業では一般的に利用されています。
全体の30％以上は建設業のお客様と言われており、まさにこの業界のためにある仕組みと言っても過言ではありませんね。

貿易業の利用事例

海外送金や通貨間の為替変動により、一時的な資金ショートを起こしやすいシビアな職種です。
そのため、経営のバックアップにファクタリングを選択する方も少なくありません。

入金が外貨になると手形割引は利用できないので、その点でもファクタリングは柔軟性が高いと評価できます。

為替の影響をカバー

スマートフォンアクセサリの輸入・販売を行う会社をやっております。
社員7人、年商1億程の規模で主に中国で量産し量販店やネットショップ等に卸売をする業体です。

私達が最も資金繰りに困るのは人気機種が発売されるタイミングです。
スマホケースを5万〜10万個の単位で発注いただくのですが、入金は早くて翌月末か翌々月末。

反面、中国の発注先にはその場の現金払い以外通用しません。
どうやらあっちの国では後払いという習慣はあまり無く、現金しか信用されないという風潮もあり、支払いを遅らせるとその分大幅な上乗せがあったりします。

つまり、10万個のケースを仕入れるためには納品時に全額を納める必要があり、その回収は最短で翌月末という状況が生じます。
通常時であれば余剰予算でなんとかカバーしているのですが、その時はiPhone系機種とアンドロイド系の人気ツートップが同時期にリリースされたことと、為替の影響で円の力が弱まったことが重なり支払いの目処がたちませんでした。

別事業でまとまった融資を進めていたため、あまり目につくような借入もしたくない…
という状況下で選択肢に上がったのがファクタリングです。

大手量販店が取引先だったため、資金に関する不安を持たれたくないため2社間ファクタリングで進めることになりました。
手数料は15％と決して安くありませんが、突発的な増注と為替で不利になった分の600万円を3日で用立て無事にピンチを乗り切りました。

スマホアクセサリ業界には初期段階で参入したこともあり、有利な条件で事業展開できていたのでちょっとやそっとのことでは「無理」と言いたくありませんでした。
ファクタリングは負債にならず信用機関へ情報が上がることも無いので銀行に知られず、融資も問題なく進みました。

顧問の税理士さんからも「懸命な選択ではないか」と後押しされたこともあり決行したファクタリングですが、結果的には手数料分を回収できる利益を残すことができたので正解でした。

ファクタリング活用法のお手本と言える事例ではないでしょうか。海外取引先に対してはどうしても現金で信用を示す必要があり、先出しが必須になる場面があります。この事例のようにファクタリングの結果によって得られる利益の期待値と比較しながら、導入を検討しましょう。

アパレル業の利用事例

季節により取扱量に増減が目立つアパレル業でもファクタリングが一役買っています。
ここでは、生産依頼先の海外工場で起きたトラブルに対応するために資金調達した例を紹介します。

アパレルに限らず雑貨販売・家具販売の職種でも同様のパターンで活用されることがあります。

現地工場ストライキによる打撃をリカバリ

10代〜20代をターゲットにした女性向け洋服ブランドのOEM生産を受注していました。
同一型の衣服でもタグ・ボタンデザイン・装飾等を変えて7-8ブランドの商品として市場に流します。
年商10億規模ですが、発注サイクルが早くキャッシュは結構ギリギリなラインで経営しているのも実情です。

春夏秋冬と物凄いスピードで流行りや商品が入れ替わるので、常にてんやわんやしている業界でもあります。
経営的には夏物に比べてコートやブーツなどがメインとなる冬季は、原価も上がるため最もキャッシュフローが厳しくなるタイミングでもあります。

メーカー側から発注内容が固まってから実際に海外の工場を稼働させるまでは実質2週間程度で、本当に一日の猶予の無い状況が続きます。
そんな中、海外委託先工場で致命的なストライキが発生し、大幅な賃上要求がありました。
中長期的にはより安い工場へ切り替えるなど打てる手はあるのですが、兎に角今の受注分をさばかなければ店頭に並べる冬物が間に合わなくなってしまいます…

万が一メーカーの要求どおりの品を揃えられなければ、これまで積み上げて来た信用が台無しになってしまう。
仕方がなく今シーズンの発注はコスト増を承知で継続してこの工場に依頼することにしました。

元々冬物発注でキャッシュが厳しい中、当初予定した予算を上回ったことからファクタリングによりショート分を補うことにしました。
銀行融資を利用できればよかったのですがスピード感的に厳しいと判断しました。

また、債権譲渡登記や売掛先の承認・契約に掛けられる時間的余裕も残されておらず、2社間ファクタリングを実施。
金曜日に申込を行い、翌月曜日朝には着金される柔軟さでした。

売掛債権1,200万円を早期化することで難局を乗り切ることができ、問題の工場も以後の交渉で+5％程度の人件費増で落ち着かせることができました。
取引先にも事情を説明し、多少の価格UPにも納得をいただき事業を継続することができました。

ビジネスにはトラブルが付き物ですね。特に人件費・材料費等の割合が多い業種だと、これらが急激な変動を起こすと急に立ちゆかなくなります。問題が短期的かつ解決の道筋が立っているようなら積極的にファクタリングを利用すれば早期回復に集中できますね。

介護業の利用事例

一般的に介護業界で利用されるのは診療・介護報酬ファクタリングとなり、国保から入金される予定の報酬を前倒しするものです。

実は診療報酬の債権譲渡は柔軟で3社間ファクタリングとして契約できるので手数料も一桁台で済むことがほとんどです。
出費の大半が人件費・施設維持費に消えていく介護業界でも必要不可欠な存在なのです。

税金未納でも早期化

老人ホームを経営しており介護士20人を雇用しています。
介護の患者負担は1-2割となり、残りは国保から支払われることになりますが、支払いサイクルは最大50日遅れとなり中小の介護施設では度々資金繰りが厳しくなる場面があります。
もともと人件費割合が高く支払いは早いのに収入はタイムラグがあるという経営状態で、銀行からも度々繋ぎ融資を受けていました。

実は今回も銀行からの融資をあてにして担当者に相談を持ちかけていたのですが、審査の段階で税金の未納分を指摘され納付しない限り融資は実行できないと言われてしまいました。
もちろん払えるものなら今すぐ支払いたいと思いながらも滞納を繰り返していたのも事実でした。

滞納があると金融機関からの融資は難しい、そこで利用したのがファクタリングです。
25日の給料支払日までにまとまってキャッシュを用意しなければならず、実質1週間の余裕しか残されていませんでした。

複数社に問い合わせた中で、手数料は3％〜5％で最短3日後に入金可能という感じで入金スピードが早いところは手数料も若干高めに設定されている印象でした。
判断が遅れた私の責任もありますが、時間との勝負だったので3日後の入金を約束してくれた会社と契約を結びました。
滞納があったことを事前に話したところ、税務署と掛けあってくれて分割による納付を約束することでファクタリングによる入金があっても口座差し押さえを行わないことを約束してもらいました。

入金も問題なく、なんとか今月は乗り切ったものの再来月の入金を先食いしたことには変らず、決して経営状態が改善したとは言えません。
従業員達の給料も決して高くないのに頑張って仕事をしてくれているし、入居者のご老人達もこの施設を気に入ってくれてます。

せっかくファクタリングにより破綻を免れたのだからこれをチャンスと捉えて根本的な回復を考えなくてはなりませんね。
今後も介護報酬は容赦なくマイナス改定されるでしょうし、運営効率を上げる方法を検討していきます。

医療・介護・調剤・歯科等の医療報酬は債務者が行政なため、回収リスクはありません。
また、債権譲渡通知が可能で3社間ファクタリングが成り立つので手数料も一桁％と低く設定されています。

人材派遣業の利用事例

在庫も無く一見資金繰りには無縁そうに見える人材派遣業ですが、給料先払い・売掛先からは数ヶ月遅れとキャッシュ的には非常に厳しい業種なのです。

実際にファクタリング利用件数は建設に次いで2番目に多く、ここではシステムエンジニア派遣を行う会社の事例を取り上げました。

納税による資金ショートを補填

30名程のシステムエンジニアを派遣する人材派遣会社を経営しています。
業務委託や派遣契約などお客様企業の以降により様々ですが、実態としては先方企業に常駐し新規システムの立ち上げや保守管理を行う内容です。

名の知れた一部上場企業からの発注もあり、安定した運営はできているのですが支払いサイクルに悩まされることもしばしばあります。
例えば、業務委託契約を結んでいるA社は「検収完了後6ヶ月」となり、当月25日支払いとなる人件費は先払いしなければならないのです。
また、システム開発という職種柄、開発案件単位で検収が行われるケースもあり、そうなると開発期間+6ヶ月分を先出しで負担しなければならないということも…

取引先は年商数千億規模の大企業なので回収リスクは極めて低いですが、半年以上持たせるだけの資金体力が無いのが本音です。
これまでなんとかやり繰りしていたのですが、納税のタイミングと重なりキャッシュフローが立ちゆかなくなりファクタリングを利用しました。
支払いは6ヶ月後でも売上になってる以上、税金は徴収されるのが制度上キツイところですよね。

最低限に留めたく、300万円の売掛金を売却することで契約しました。
税金は期日内に収めることができ、スタッフへの給料も遅延することなく支払えました。

あと数ヶ月は入金サイクルの都合で厳しい状況が続きそうですが、その後は6ヶ月前の売上金が継続的に入金されるので安定化が図れそうです。

つなぎ融資も考えたんですが、投資家達への説明も難しく下手をすると経営そのものを否定されかねないと思い決算資料上も目立ちにくいファクタリングを選択しました。
2社間取引にしたため、取引先企業にも調達の事実が明るみになることはありませんし、何より申込後3日のスピード着金が魅力的でした。

手持ち資金で運営するのが好ましいですが、売上が上がっているのに支払いが追いつかないシチュエーションには力を発揮する仕組みだと思います。

取引先の信用力が高いのはもちろんですが、派遣のように継続した売上はファクタリング会社としても喜ばしい案件です。
このような安定的なものでしたら手数料交渉も柔軟に受けてもらえるでしょう。

解体工事業の利用事例

解体専門の一人親方会社によるファクタリング利用事例を紹介します。
工事毎に必要な人足を横繋がりの会社から集める流れになりますが、信用第一の世界であり、人件費は前払いが必須です。

工事契約書と請求書をもとにファクタリングを行い、人員確保とキャッシュフローの健全化を行いました。
手数料20％は安くはありませんが、銀行融資が難しい小規模事業者や即日で資金が必要なケースではファクタリングの強みが活かせるのではないでしょうか。

人足確保のため資金調達

住宅〜アパート規模の小規模解体を扱っている小さな会社です。
いわゆる”一人親方”であり、複数人で現場に入る時は短期契約で雇い入れるスタイルでやっています。

今回、アパート4棟の解体依頼がありましたが、建て替え前提でありスケジュールが非常にタイトでしたため、仲間の同業者から3人の人手を借りることにしました。
人材の貸し借りはこの業界では当たり前にやっていますが、信用第一なため人件費は全額先払いが暗黙のルールで、30万円✕3人足で大凡100万円の用立てが必要になったのです。

私のような弱小会社に融資を行う銀行など無く、スピードの観点から知り合いの会社に紹介されたファクタリングサービスを利用しました。
手数料は100万円の買取に対して20％（20万円）と安くはない金額でしたが、工事代金と相殺しても十分利益が残ったので、成功パターンと言えるのではないでしょうか。

自転車操業が精一杯な業界体質

100万円程度の現金は常に留保しておくのが良いのでしょうが、正直どこの会社も自転車操業状態でとても預金を考える余裕などありません。
無理なスケジュールや安い工事代金を吹っかけられたとしても、NOとは言えずなんとか辻褄を合わすことしかできないのです。（仮に断れば、二度と仕事が回ってくることはないでしょう…）

地方の建設業は次々と廃業に追い込まれており、仕事があるだけマシ…というのが実情です。
今回はファクタリング利用により一次凌ぎできましたが、根本的な解決には至っていません。

同業他社へのアドバイス

ファクタリングは業者選びさえ間違えなければ、当日や1-2日でまとまった資金が手に入ります。
それこそ、元手がゼロだったとしても新しい仕事が決まった時点で、その工事の契約書や請求書を基にファクタリング会社から資金を調達し人足や資材を調達…という手順で仕事を回すことも可能です。

仕事を受けたいが先立つ資金が無い！と悩んでいる方には是非知ってもらいたい仕組みです。

あとは、言うまでも無いですが、手数料20％（安くとも15％程度）が掛かるので、一定以上の利益率を確保できる仕事でなければ受けても赤字になるという全く無意味な結果になってしまいます。
ある程度の見極めは前提となるものの、緊急時には利用価値のあるサービスではないでしょうか。

運送業(残業代請求)の利用事例

従業員5名による残業代請求（弁護士経由）を受けた運送会社が、和解金と他従業員への補填で300万円をファクタリングした利用例を紹介します。

取引額が高額になることと事情を理解した取引先の協力により、3社間ファクタリングとして5％の手数料で実行しました。
和解金や示談金などの名目では融資を受けるのは難しく、調達時間・コストの面でファクタリングの強みが活かせた例と言えます。

残業代請求により資金枯渇

従業員23名の中距離運送会社を経営していましたが、5名の従業員から弁護士を通じて残業代請求の申立がありました。
給料待遇は平均的だと自負していましたが、細かい残業や時間外労働は”基本給に含む”という曖昧なルールで長年やってきていた面もあります。

ある日、弁護士事務所から電話があり従業員5名が過去2年の残業代未払いを請求しているとのこと…
はじめは総額600万円の支払い要求でしたが、和解ポイントとして250万円の支払い（1人あたり50万円）で落ち着きました。

当初は従業員に裏切られた！という一心で苛立ちしかありませんでしたが、確かに払うべき人件費は払わなければならないと反省した部分もありました。
他の従業員へも一定の補填を約束し、今後は時間外労働の基準を設けて対応することになりました。
一時は紛争状態になるかと覚悟していましたが、退職者を出さずに従業員側と和解できたのは不幸中の幸いかもしれません。

ひとまずは一件落着ですが、和解金250万円の支払いとその他従業員への補填をあわせると500万円近い出費が必要でした…
当然、かき集めてもそんな大金がある訳もなく、ファクタリングによる入金前倒しでなんとか工面することにしました。
（銀行へも相談しましたが、残業代未払いのような理由では貸せないと突っぱねられました…）

取引先にも事情を説明し、3社間ファクタリングを利用しました。
計300万円の売掛金を5％で現金化することに成功し、従業員への支払いを済ませました。

取引先も理解を示してくれたため、3社間取引とし比較的割安なコストで資金調達できたのは本当に助かりました。
仮に2社間ファクタリングだと最低15％程度の見積りだったため、今後も自らの首を締め続けることになったでしょう…

これからは時間外労働分もきっちり支払うため、相対的に人件費は上がります。
元々厳しい運送業がさらに薄利になっていきますが、赤字にならない限りはなんとか頑張って行こうと思っています。

残業代請求の怖さ

今回は運送業の例でしたが、残業代請求は各業界で多発しています。
弁護士団体が残業代を飯のタネにしている以上、一定の確率で攻撃される可能性があり、一つのリスクとして頭に入れておく必要があるでしょう。

弁護士費用は「請求した残業代金の◯％」という契約で初期費用は不要ですし、何より請求を行ってくる従業員は多くの場合”捨て身”であるため徹底的に戦ってきます。

元々、後ろ指刺されないよう健全な運営をしろ！と言われればそれまでですが、ある程度のリスクヘッジが必要なことは事実です。

<まとめ

ファクタリングは万が一の際にまとまった現金を調達できる点で、このような緊急案件には適した手法と言えるでしょう。
当ページでは実際のファクタリング事例をご紹介させていただきました。
こちらに記載されていないビジネスでもファクタリングは広く活用されており、今後も幅広く利用されてゆくものと考えられています。
「銀行融資を断られてしまった」「負債を増やさずに現金を増やしたい」という方は、ファクタリングによる資金繰りをぜひ検討してみてはいかがでしょうか。