中小企業や個人事業主がファクタリングを利用する際、ファクタリング会社は売掛先企業や申請企業の信用力を審査する。その中で重要な指標となるのが「企業格付（格付け）」である。企業格付は、資金回収の安全性や手数料設定に直接影響するため、理解しておくことは資金調達戦略に欠かせない。

本記事では、ファクタリングにおける企業格付の役割、審査ポイント、格付が低い場合の対応策などを詳しく解説する。

企業格付とは

企業格付とは、企業の信用力や財務健全性を評価し、ランク付けする制度である。一般的には、金融機関や格付会社が、財務諸表、債務履行状況、経営状況などを基に評価する。

格付の種類

• 信用格付（Credit Rating）: 借入や支払い能力に基づく信用度評価
• 財務格付（Financial Rating）: 財務健全性や収益性を中心に評価
• 総合格付: 経営リスク、業界動向、財務状況を総合的に評価

格付はアルファベット（AAA、AA、A、BBBなど）や数字（1～5）で表され、上位ほど信用力が高いとされる。

ファクタリングにおける企業格付の役割

① 売掛先企業の信用力評価

ファクタリング会社は、売掛先企業が売掛金を期日通り支払えるかを審査する。そのため、売掛先企業の格付が高いほど、リスクが低いと判断され、手数料も低めに設定される。

② 自社企業の信用力評価

申請企業の財務状況や経営健全性も審査対象となる。企業格付が高い場合、より高額な売掛債権を売却できる可能性がある。逆に格付が低い場合は、審査が厳しくなるか、手数料が高くなる場合がある。

③ 手数料や契約条件への影響

格付に応じて、ファクタリング会社はリスクに見合った手数料を設定する。売掛先の信用力が高ければ手数料は低く抑えられるが、信用力が低い場合は手数料が高くなる。

企業格付が低い場合の課題と対応策

① 課題

• 審査通過率が下がる
• 手数料が高くなる
• 売掛債権買取額が制限される

② 対応策

1. 格付改善の取り組み

財務状況の改善、資金繰りの安定化、債務整理の実施などにより、企業格付の改善を目指す。長期的にはファクタリングだけでなく、銀行融資や信用保証の利用でも有利になる。

2. 売掛先企業の選定

信用力の高い売掛先を優先的にファクタリング対象とすることで、手数料を低く抑え、リスクを減らすことができる。

3. 保証付きファクタリングの利用

売掛債権保証や信用保険を組み合わせることで、格付が低くてもリスクを軽減し、ファクタリングを活用できる場合がある。

4. 複数ファクタリング会社の比較

手数料や審査基準は会社ごとに異なるため、複数の会社を比較することで、低格付でも利用しやすい条件を見つけられる。

ファクタリング審査で見られる格付関連ポイント

① 財務指標

• 売上高・利益率
• 自己資本比率・負債比率
• キャッシュフローの安定性

② 支払・債務履歴

過去の取引先への支払遅延や未回収履歴がある場合、格付は低く評価される。信用情報の管理は重要である。

③ 業界動向と経営状況

業界全体の景況感や競争状況、企業の経営戦略も格付に影響する。特に新規事業や急成長中の企業は注意が必要。

④ 取引先の信用力

売掛先企業の信用力も、ファクタリング審査で重要視される。売掛先が格付の高い企業であれば、手数料は低く、契約もスムーズに進む傾向がある。

まとめ｜企業格付を意識したファクタリング活用

ファクタリングにおいて、企業格付は審査通過率、手数料、契約条件に大きく影響する重要な指標である。中小企業や個人事業主は、以下のポイントを押さえることが重要である。

• 売掛先企業と自社企業の信用力を正確に把握する
• 低格付でも活用できる保証付きファクタリングや信用保険を検討する
• 財務改善やキャッシュフロー管理を通じて格付を向上させる
• 複数のファクタリング会社を比較し、最適な条件で契約する

企業格付を理解し適切に対応することで、ファクタリングを安全かつ効率的に活用し、資金繰りの安定化や事業成長につなげることができる。資金調達戦略において、格付の意識は欠かせない要素である。