ファクタリングを資金調達の手段として検討する企業が増えています。売掛金を早期に現金化できるファクタリングは、銀行融資とは異なる方法で資金繰りを改善できる点が特徴です。

しかし、ファクタリングについて調べていると「2社間ファクタリング」「3社間ファクタリング」「一括ファクタリング」「買取型」「保証型」など、さまざまな種類やスキームが出てくるため、「それぞれ何が違うのか」「自社にはどの方法が適しているのか」と疑問に感じる方もいるでしょう。

ファクタリングは、単純に売掛金を売却するだけのサービスではありません。誰が契約に関わるのか、どのような目的で利用するのか、売掛債権をどのように扱うのかによって、いくつかのスキームに分類できます。

特に資金調達を目的とする企業にとって重要なのが、2社間ファクタリングと3社間ファクタリングです。両者は売掛先への通知や契約関係、資金化までの流れなどに違いがあります。

この記事では、ファクタリングのスキームの種類について詳しく解説します。それぞれの仕組みやメリット・デメリット、利用する際の注意点まで紹介するため、ファクタリングによる資金調達を検討している方はぜひ参考にしてください。

ファクタリングのスキームとは

ファクタリングにおける「スキーム」とは、売掛債権をどのようにファクタリング会社へ譲渡し、どのように資金化するのかという取引の仕組みを指します。

ファクタリングでは、基本的に商品やサービスを提供した企業が売掛金を保有しています。その売掛金をファクタリング会社へ譲渡し、支払期日前に現金を受け取ることで資金調達を行います。

例えば、取引先に対して500万円の請求書を発行しており、入金予定日が2か月後だとします。

通常であれば2か月待って500万円を受け取ることになりますが、ファクタリングを利用すると、一定の手数料を支払うことで支払期日前に売掛債権を現金化できます。

この基本的な仕組みは共通していますが、売掛先が契約に関与するかどうかなどによって、ファクタリングのスキームは異なります。

ファクタリングの主なスキームの種類

ファクタリングのスキームは、目的や契約形態によって複数の種類に分類できます。

一般的に資金調達目的で利用されるファクタリングでは、2社間ファクタリングと3社間ファクタリングが代表的です。

また、ファクタリングには売掛債権を買い取る「買取型」と、売掛先からの支払いが行われなかった場合などに備える「保証型」という分類もあります。

そのため、ファクタリングの種類を理解するときは、単純に「2社間と3社間だけ」と考えるのではなく、どのような目的で利用するのかという視点から整理することが大切です。

2社間ファクタリング

2社間ファクタリングは、基本的に「利用者」と「ファクタリング会社」の2者間で契約を行うスキームです。

売掛先を契約当事者に含めずに取引を進める点が大きな特徴です。

例えば、A社がB社に対して500万円の売掛金を持っている場合、A社がファクタリング会社へ売掛債権を譲渡し、その対価として資金を受け取ります。

その後、売掛先であるB社からA社へ売掛金が支払われた場合、A社がその資金をファクタリング会社へ支払うという流れが一般的です。

ただし、具体的な債権回収の方法や契約内容はファクタリング会社によって異なります。

2社間ファクタリングでは売掛先とのやり取りを最小限に抑えられるため、取引先にファクタリングの利用を知られたくない企業などに利用されています。

3社間ファクタリング

3社間ファクタリングは、「利用者」「ファクタリング会社」「売掛先」の3者が関係するスキームです。

2社間ファクタリングとは異なり、売掛先がファクタリングの取引に関与します。

例えば、A社がB社に対して500万円の売掛金を保有している場合、A社がファクタリング会社へ売掛債権を譲渡することについて、B社にも通知・承諾などを行います。

その後、ファクタリング会社がA社へ買取代金を支払い、支払期日になるとB社からファクタリング会社へ売掛金が支払われるという流れが一般的です。

3社間ファクタリングでは売掛先が関与するため、2社間ファクタリングよりも手続きに時間がかかる場合があります。

一方で、ファクタリング会社にとっては売掛先から直接回収できるため、債権回収に関するリスクを抑えやすく、比較的低い手数料で利用できる場合があります。

買取型ファクタリング

買取型ファクタリングは、売掛債権をファクタリング会社へ譲渡し、その対価として資金を受け取るタイプのファクタリングです。

一般的に「ファクタリング」と呼ばれる場合、この買取型を指しているケースが多くあります。

売掛金の支払期日まで待つことなく、売掛債権を早期に現金化できるため、資金繰り改善や運転資金の確保を目的として利用されます。

2社間ファクタリングと3社間ファクタリングも、基本的には買取型ファクタリングに分類されます。

保証型ファクタリング

保証型ファクタリングは、売掛債権の未回収リスクに備えることを主な目的とするスキームです。

買取型ファクタリングとは異なり、売掛債権をすぐに現金化することが主な目的ではありません。

例えば、取引先の経営状態に不安がある場合、売掛金が回収できなくなるリスクに備えて保証を付けることがあります。

万が一、売掛先の倒産などによって売掛金が回収できなくなった場合、契約内容に応じて保証が行われます。

したがって、資金調達を目的としている企業と、売掛金の未回収リスクを抑えたい企業では、適したファクタリングの種類が異なります。

2社間ファクタリングの仕組み

2社間ファクタリングは、現在のファクタリング市場で広く利用されているスキームの一つです。

利用者とファクタリング会社の間で契約を締結するため、売掛先との調整を必要とせずに手続きを進められることがあります。

一般的な流れとしては、まず利用者が保有している売掛債権をファクタリング会社へ申し込みます。

その後、ファクタリング会社が売掛先の信用力や売掛債権の内容などを審査します。

審査に通過すると、買取条件や手数料が提示されます。

利用者が条件に合意すると契約を締結し、手数料などを差し引いた買取代金が入金されます。

支払期日になると、売掛先から利用者へ売掛金が支払われ、利用者からファクタリング会社へ支払うという流れが一般的です。

ただし、実際の債権回収方法については契約によって異なるため、申し込み前に確認することが重要です。

3社間ファクタリングの仕組み

3社間ファクタリングでは、売掛先がファクタリングの取引に関与します。

まず、利用者が保有している売掛債権について、ファクタリング会社へ相談します。

ファクタリング会社による審査が行われ、買取条件が決定します。

その後、売掛先に対して債権譲渡について通知したり、承諾を得たりする手続きが行われます。

契約が成立すると、ファクタリング会社から利用者へ買取代金が支払われます。

売掛金の支払期日になると、売掛先からファクタリング会社へ直接売掛金が支払われます。

このように、3社間ファクタリングでは売掛先からファクタリング会社へ直接支払いが行われることが一般的です。

2社間ファクタリングと3社間ファクタリングの違い

2社間と3社間の大きな違いは、売掛先がファクタリング取引に関与するかどうかです。

2社間ファクタリングでは、基本的に利用者とファクタリング会社の間で手続きを進めます。

一方、3社間ファクタリングでは売掛先にもファクタリングの利用について通知・承諾などを行います。

そのため、取引先との関係性を重視する場合や、できるだけ早く資金化したい場合には2社間ファクタリングが選ばれることがあります。

一方、手数料を抑えたい場合や、売掛先からファクタリング会社へ直接支払ってもらう形を希望する場合には3社間ファクタリングが選択肢となります。

ただし、具体的な手数料や入金スピードはファクタリング会社によって異なるため、契約前に確認することが重要です。

2社間ファクタリングのメリットとデメリット

2社間ファクタリングのメリット

2社間ファクタリングの大きなメリットは、売掛先を交えずに手続きを進められる場合があることです。

売掛先へファクタリングの利用を知られたくない企業にとっては、重要なポイントになります。

また、売掛先との調整が必要ないため、3社間ファクタリングと比較してスピーディーに手続きを進められる場合があります。

資金繰りが急に悪化し、「できるだけ早く現金を確保したい」という企業にとっては利用しやすいスキームといえるでしょう。

さらに、オンラインで申し込みから契約まで進められるサービスもあり、来店や対面での手続きを必要としないケースもあります。

2社間ファクタリングのデメリット

2社間ファクタリングは、3社間ファクタリングと比較して手数料が高くなる場合があります。

これは、ファクタリング会社が売掛先から直接回収できないケースがあるなど、債権回収に関するリスクが相対的に高くなるためです。

また、利用者が売掛先から受け取った売掛金をファクタリング会社へ支払う必要がある契約では、入金された資金を適切に管理する必要があります。

契約内容を理解せずに利用すると、支払時に資金が不足する可能性があるため注意しましょう。

3社間ファクタリングのメリットとデメリット

3社間ファクタリングのメリット

3社間ファクタリングでは、売掛先が取引に関与するため、ファクタリング会社が売掛先から直接売掛金を回収できるスキームが一般的です。

この仕組みにより、ファクタリング会社側の回収リスクが抑えられるため、2社間ファクタリングよりも手数料が低く設定されることがあります。

また、売掛先がファクタリングの利用を認識しているため、債権譲渡に関する透明性が高い点も特徴です。

3社間ファクタリングのデメリット

3社間ファクタリングでは、売掛先にファクタリングの利用を知られることになります。

そのため、ファクタリングの利用を取引先に知られたくない企業には適していない可能性があります。

また、売掛先への説明や承諾などが必要になる場合があるため、2社間ファクタリングと比較して資金化までに時間がかかる可能性があります。

ファクタリングの利用を急いでいる企業は、契約までのスケジュールを事前に確認しておきましょう。

ファクタリングのスキームによって手数料は変わる

ファクタリングを利用する際には、スキームだけでなく手数料にも注目しましょう。

一般的には、2社間ファクタリングは3社間ファクタリングよりも手数料が高くなる傾向があります。

ただし、実際の手数料は売掛先の信用力や売掛債権の金額、支払期日、ファクタリング会社の審査基準などによって決まるため、一概に何％と断定することはできません。

例えば、同じ1,000万円の売掛債権をファクタリングする場合でも、契約する会社やスキームによって手元に残る金額が変わる可能性があります。

そのため、ファクタリング会社を選ぶ際は、単純に手数料率だけを見るのではなく、最終的にいくら入金されるのかを確認することが重要です。

ファクタリングのスキームを選ぶときのポイント

ファクタリングのスキームを選ぶ際には、自社の資金調達目的や売掛先との関係性を考慮する必要があります。

資金化のスピードを重視する

急いで資金を確保したい場合には、2社間ファクタリングが選択肢となる場合があります。

売掛先との調整を必要としないケースでは、申し込みから契約までの手続きを比較的スムーズに進められる可能性があります。

ただし、即日入金に対応しているかどうかはファクタリング会社によって異なるため、事前の確認が必要です。

手数料を抑えたい

資金調達コストを抑えたい場合には、3社間ファクタリングを検討する方法があります。

3社間ファクタリングでは売掛先が取引に関与するため、2社間と比較して手数料が低く設定されるケースがあります。

ただし、手数料だけで判断するのではなく、資金化までにかかる時間や売掛先との関係なども考慮しましょう。

売掛先との関係を考える

ファクタリングを利用する際には、売掛先との関係性も重要です。

2社間ファクタリングでは売掛先に知られずに手続きを進められる場合があります。

一方、3社間ファクタリングでは売掛先への通知や承諾などが必要になることがあります。

取引先との関係を維持しながら資金調達したい場合には、どちらのスキームが適しているのか慎重に検討しましょう。

ファクタリングのスキームで審査されるポイント

ファクタリングでは、銀行融資とは異なる審査が行われます。

特に重要なのが、売掛先の信用力です。

ファクタリング会社は、買い取った売掛債権が支払期日に問題なく回収できるかどうかを確認します。

そのため、売掛先の経営状態や過去の支払い状況、取引実績などが審査に影響する場合があります。

また、売掛債権が実際に存在していることを確認するため、請求書や契約書、通帳の入出金履歴などの提出を求められることがあります。

高額な売掛債権をファクタリングする場合には、より慎重に審査される可能性があります。

ファクタリングのスキームを利用する際の注意点

ファクタリングを利用する場合は、スキームの違いだけでなく契約内容もしっかり確認しましょう。

契約内容を確認する

ファクタリングでは、売掛債権の譲渡に関する契約を締結します。

契約前には、買取金額、手数料、実際の入金額、支払方法、契約期間などを確認しましょう。

特に「手数料が何％なのか」だけではなく、その他の費用が発生するかどうかを確認することが重要です。

債権の二重譲渡に注意する

同じ売掛債権を複数のファクタリング会社へ譲渡することは避けなければなりません。

複数のファクタリング会社から資金調達を検討している場合は、どの売掛債権をどの会社へ譲渡したのかを明確に管理する必要があります。

ファクタリング会社の情報を確認する

ファクタリング会社を選ぶ際は、会社情報や所在地、契約内容などを確認しましょう。

「手数料が極端に安い」「審査なしで必ず利用できる」など、通常では考えにくい条件を強調している場合は、慎重に判断することが重要です。

ファクタリングと融資のスキームはどう違うのか

ファクタリングと銀行融資は、どちらも企業が資金を確保する方法ですが、仕組みは大きく異なります。

融資は金融機関などから資金を借り入れ、将来的に元金と利息を返済する仕組みです。

一方、ファクタリングは基本的に売掛債権をファクタリング会社へ譲渡し、その対価として資金を受け取る仕組みです。

そのため、資金調達の方法を検討する際には、単純に「どちらが早いか」だけではなく、自社の資金繰りや財務状況、必要な金額などを考慮する必要があります。

ファクタリングのスキームに関するよくある質問

ファクタリングのスキームにはどのような種類がありますか

代表的なものとして、2社間ファクタリングと3社間ファクタリングがあります。

また、目的によって買取型ファクタリングと保証型ファクタリングに分類することもできます。

2社間と3社間ではどちらがおすすめですか

どちらが適しているかは、企業の状況によって異なります。

売掛先に知られずに資金調達したい場合やスピードを重視する場合は2社間、手数料を抑えることを重視する場合は3社間が選択肢となります。

ただし、具体的な条件はファクタリング会社によって異なります。

ファクタリングのスキームによって審査は変わりますか

2社間と3社間では契約関係や債権回収の方法が異なるため、審査内容や条件に違いが生じる場合があります。

どちらの場合でも、売掛先の信用力や売掛債権の存在、支払期日などは重要な確認項目となります。

ファクタリングは売掛金があれば利用できますか

売掛金を保有しているだけで必ずファクタリングを利用できるわけではありません。

ファクタリング会社による審査があり、売掛債権の内容や売掛先の信用力などを確認したうえで買取条件が決まります。

2社間ファクタリングは売掛先に知られませんか

2社間ファクタリングは、売掛先を契約当事者に含めずに進められる場合があるため、売掛先へ通知せずに利用できるケースがあります。

ただし、契約内容や債権譲渡登記の有無などによって状況が異なるため、「必ず売掛先に知られない」と考えるのではなく、契約前に確認することが重要です。

まとめ

ファクタリングのスキームにはさまざまな種類がありますが、資金調達を目的として利用する場合は、2社間ファクタリングと3社間ファクタリングを理解しておくことが重要です。

2社間ファクタリングは、基本的に利用者とファクタリング会社の間で契約するスキームで、売掛先との調整を必要としないケースがあります。そのため、売掛先にファクタリングの利用を知られたくない場合や、スピーディーな資金調達を希望する場合に適しています。

一方、3社間ファクタリングは、利用者とファクタリング会社に加えて売掛先も取引に関与するスキームです。売掛先からファクタリング会社へ直接支払いが行われる仕組みを採用することで、ファクタリング会社側の回収リスクを抑えやすく、2社間と比較して手数料が低くなる場合があります。

また、ファクタリングには売掛債権を買い取って資金化する買取型だけでなく、売掛金の未回収リスクに備える保証型もあります。

どのスキームを選ぶべきかは、資金調達の緊急度、手数料、売掛先との関係、必要な資金額などによって変わります。

ファクタリングを利用する際は、スキームの違いだけで判断するのではなく、実際の買取条件や手数料、入金スピード、契約内容などを比較することが大切です。

自社が保有している売掛債権の状況と資金調達の目的を整理したうえで、自社に適したファクタリングのスキームを選択しましょう。